第40章 人民币将取代美元？美债危机由谁来买单？

如果说有一样资产，没有任何的风险，保证每年可以让你稳定拿个5%的利息回报，而且价格反弹的空间有40%！也就是说，今天你一百万人民币投进去，你单吃利息，每年就会有5万人民币！相当于你每个月有4100人民币的被动收入！而且当你想要卖掉这个资产的时候，你投进去的这100万，可能就会升值，变成140万！你可能会半信半疑，这个世界真的有这么好的资产吗？你会发现，股神巴菲特最近都不买美股了，他宁愿持有历史上最多的现金！但是很少媒体报导，巴菲特已经偷偷在三个星期里面大量购买美国国债了，巴菲特对美债的投资历史增长：到2024年第一季度末，这一数字增长至1534.4亿美元，比2023年第四季度末的1296亿美元增加了238.4亿美元。

这意味着在四年内，伯克希尔哈撒韦持有的美债增幅达到45.4%，年均增幅超过11%。

在美联储的加息环境中，伯克希尔将大量现金以收益率超过5%的短期美国国债形式储存下来，2023年伯克希尔的利息和其他现金投资收入将接近50亿美元。

巴菲特对美债的购买步伐并未因市场波动而停止，甚至在某些情况下，他选择了加大 购买力度。

巴菲特在股东大会上表示，伯克希尔将继续购买美国国债，每周的购买金额可能达到100亿美元。

没有任何风险的资产，甚至说是比房地产，股票更优质的资产，它就叫做美国债券！也就是美国向全世界借钱的欠条！那为什么会没有风险？美国欠全世界这么多钱，它不还或者还不起，这风险不是蛮大的吗？你会发现，全世界的国家，无论是欧洲，日本，甚至是中国，手上其实都持有大量的美债！也就是说，连国家都带头借了大量的钱给美国！比如说中国，每年出口无数的产品到海外，赚走了无数的美元！那么这些美元放在钱箱里面，就会因为美国不断的印钱而贬值！钱贬值就相当于拿自已的生产力，去换一堆越来越不值钱的钞票！就等同于白干！所以就必须要找到一个稳定，可靠的资产去投资！所谓的稳定，就是你卖的时候会有人接盘！然后你会发现，就是很变态你知道吗？全世界都好像抢着买美债，也就是抢着借钱给美国！就好像现在，中国就算在卖美债，但日本欧洲很快就会自动填上，立马接盘你不要的美债！这个借钱的游戏好像永远不会结束一样！为什么？你借钱给一个人，你就要看他抵押的东西价值够不够，还有赌他这个人会不会挂掉嘛！那么我们看美国，无论是他的军事，还是经济都是世界第一的！要让它灭国的可能性有点低！然后全世界都要去存美元作为外汇储备，因为买个芯片，黄金，石油什么的，都要用美元！而最重要的原因就是，美国借的是美元，就算他资不抵债了，他钱不够还的时候，他可以印钱来还给你啊！简单来说，他可以发新的债来弥补旧的债！加上他有无数个收割全世界的方法，美国收割全世界的方法确实多种多样，以下是其中几个主要的例子：美元潮汐，美元作为全球主要储备货币，其流向和潮汐波动对全球经济产生深远影响。

美国通过美联储的加息和降息政策，操控全球美元流动，实现对全球经济的收割。

在降息周期，美元流向全球各地，推动当地经济繁荣； 而在加息周期，美元回流美国，导致其他国家资本流出，经济衰退。

美国拥有世界上最强大的航母编队，通过航母编队的部署和行动，可以在全球范围内实施军事干预和威慑，维护其全球利益。

航母力量的存在不仅展示了美国的军事实力，更对全球地缘政治格局产生重要影响。

美国通过其强大的科技、资本和市场优势，构建了全球最完善的产业链体系。

在这个体系中，美国处于产业链的高端，掌握着核心技术、标准和规则，从中获取高额利润。

同时，美国还通过全球化产业链体系，将其他国家纳入其经济体系，使其成为其经济附庸，从而实现对全球经济的收割。

美元作为全球储备货币之一，给美国带来了巨大的经济利益。

其他国家需要购买美元来进行国际贸易，这导致了全球对美元需求的增加，从而加强了美国经济。

美元主导能源贸易，如石油，使得其他国家必须使用美元进行购买，进一步巩固了美元的全球货币地位。

在某些地区，美国通过军事手段直接掠夺资源。例如，在叙利亚，美军不仅盗取石油，还收割小麦，导致当地经济受到严重损害。

这些只是美国收割全世界的一部分方法，实际上，美国还通过其他多种手段，如贸易战、技术封锁等，来维护其全球利益。这些手段相互配合，使美国在全球经济中占据主导地位。！所以全世界都会愿意相信，美国大到不能倒的！其实不是因为他们相信，而是他们不能不相信！因为全世界都借了钱给美国，就等同于是同一条船上的人！如果美债崩了，全世界借出去的钱就收不回来，收不回来的那死就是大家一起死嘛！所以全世界都会想办法供养着这个借钱的人，他还不上钱，就借更多的钱给他！帮他买更多的美债！但问题来了！最近美债好像卖不动了，就好像大家开始不借钱给美国了！甚至有一种说法是，全世界持有美债最多的就是中国！那么只要中国卖掉所有的美债，美国就会立马崩盘，全世界就会引发金融危机！所以美国就派了很多外交官来我们中国，希望中国不要卖美债，要买美债！真的是这样吗？美债到底有什么风险？美债的风险主要体现在以下几个方面，美国联邦债务规模庞大，且不断攀升。目前，美国的债务已逼近35万亿美元，这一数字远超其经济规模和财政能力。

预算赤字水平持续高位，表明美国政府收入与支出之间存在较大缺口，长期来看，这将增加政府无法按时偿还债务的风险。

美债价格与市场利率呈现负相关关系。若美联储提高利率，将导致市场利率上升，进而使持有固定利率美债的投资者面临市值下跌的风险。

当前，由于美联储保持高位利率且迟不降息，每100天支付的利息已导致美债增加1万亿美元，进一步加剧了 利率风险

根据报道，2024年将有高达8.9万亿美元的国债到期。美国需要通过发行新的国债来偿还这些到期的债务，但新发行国债的投标倍数持续下降，显示出愿意购买美债的投资者正在减少。

若市场无法承接如此巨额的国债发行需求，将导致发行失败，进而造成到期债务无法正常偿还的风险。

到期国债的利率普遍较低，而新发行国债的利率则较高。这导致美国的国债利息支出大幅增加，预计2025年国债利息支出将达到1.2万亿美元，占美国财政收入的25%。

高额的利息支出将进一步加剧美国政府的财政压力，增加债务违约的风险。

通胀预期、美元汇率变动以及地缘政治因素均可能对美债的安全性构成挑战。这些因素可能导致投资者对美债的信心下降，进而引发市场抛售。

虽然美国政府从未违约，但政治动荡、立法变化等因素都可能影响美债的安全性。这些因素可能导致政府无法按时偿还债务或改变债务条款，从而损害投资者的利益。

在考虑购买美债时，虽然其回报相对较高，但也需要综合考虑多个因素。

美债的回报率通常与当前的市场利率和债券的期限有关。在利率上升的环境下，新发行的美债可能会提供更高的收益率，但同时也会带来市场价格下跌的风险。而在利率下降的环境下，虽然美债价格可能上涨，但收益率也会相应下降。

美债的购买需要考虑其流动性和风险性。作为世界上最发达的债券市场之一，美债市场具有极高的流动性，这使得投资者可以在需要时快速买卖美债。然而，美债也存在一定的信用风险，尽管美国政府违约的可能性很低，但政治动荡、立法变化等因素仍可能对美债的安全性构成挑战。

投资者还需要考虑自已的投资目标和风险承受能力。如果投资者追求的是稳定的收益和较低的风险，那么购买美债可能是一个不错的选择。但是，如果投资者追求的是更高的收益和更高的风险承受能力，那么可能需要考虑其他投资品种，如股票、房地产等。

最后，投资者还需要注意投资美债的时机和方式。在购买美债时，需要了解市场的走势和预期，选择适合自已的投资时机和方式。同时，也需要关注市场变化和风险因素，及时调整自已的投资策略。

为什么最近中国也发行国债？

国债是国家筹集财政资金的重要工具之一。通过发行国债，中国政府可以有效地平衡财政收支，特别是在财政赤字出现时，可以通过发行国债来弥补财政赤字，确保国家财政的稳健运行。

大型基础设施和公共设施建设项目通常需要大量的资金投入，且项目周期较长。发行国债可以为这些项目筹集必要的建设资金，减轻财政压力，推动项目的顺利进行。

国债的发行可以引导社会资金流向，促进经济增长。通过调整国债的发行规模、期限和利率等，可以影响市场利率水平，进而调节社会资金的供求关系，促进经济的稳定发展。

历史上发行的国债在到期时需要偿还本金和利息。为了偿还这些到期的国债，中国政府需要发行新的国债来筹集资金，以确保国债的按期偿还。

国债的发行和流通是国家宏观经济政策的重要组成部分。通过调整国债的发行规模和结构，可以配合国家货币政策和财政政策，实现宏观调控目标，如控制通货膨胀、促进经济增长等。

对于商人和投资人来说，在布局资金时，会

多元化投资：为了降低风险，商人和投资人通常会选择多元化投资，即将资金分散投资于不同的领域、行业和资产类型。这包括股票、债券、房地产、商品期货等多种投资品种。

国债通常被视为低风险投资品种，具有较高的安全性和稳定性。因此，商人和投资人可能会将一部分资金配置在国债市场上，以获取相对稳定的收益。

随着科技的发展和产业结构的调整，新兴产业具有巨大的发展潜力。商人和投资人可能会关注这些领域，寻找具有成长性的投资机会。

随着全球化的深入发展，海外投资已经成为越来越多商人和投资人的选择。通过参与海外投资，可以分散投资风险，同时获取更广阔的市场和资源。

在投资过程中，风险管理至关重要。商人和投资人需要建立完善的风险管理体系，对投资项目进行严格的尽职调查和风险评估，确保投资的安全性和稳健性。

政策导向对投资市场具有重要影响。商人和投资人需要密切关注国家政策和市场动态，及时调整投资策略，以获取更好的投资回报。

长期投资有助于降低市场波动对投资回报的影响。商人和投资人需要具备长期投资的眼光和耐心，关注企业的基本面和发展潜力，选择具有长期投资价值的项目。

需要明确的是，美债市场是一个庞大的市场，参与者众多，而中国只是其中的一部分。虽然中国的持仓规模较大，但并非唯一决定美债价格和收益率的因素。其他因素如美国经济状况、通胀水平、利率政策等都对美债市场产生重要影响。

其次，中国减持美债可能是出于自身经济和政策考虑，例如调整外汇储备结构、应对国内经济发展需要等。这种减持行为并不一定意味着对中国经济或金融市场的信心丧失，而可能是一种正常的经济行为。

总之，中国减持美债对美债市场和美元的影响是有限的，并不会直接导致美元崩溃。

美国能够不断地向全世界借钱并且看似不需要还，美国作为全球最大的经济体，拥有庞大的国内市场、丰富的自然资源、先进的科技实力和强大的创新能力。这些优势为美国提供了强大的经济支撑，使其有能力持续吸引全球资金。

美国的经济体系也相对成熟，金融市场发达，这使得美国能够通过各种方式筹集资金，发行国债。

美元作为全球最主要的储备货币，具有全球认可度高、流通性强的特点。全球大部分国家都将美元作为外汇储备的重要组成部分，这使得美元在全球金融体系中占据重要地位。

由于美元的货币地位，美国可以通过发行国债来吸引全球资金，而且这些债券通常以美元计价，这为美国提供了便利。

美国掌控着美元的发行量，如果国债压力超出预期，美国可以增加美元印刷量，使货币贬值，此时再偿还外债就会减少负担。

美国国债市场是全球最大的债券市场，具有高度的流动性和安全性。这使得美国国债成为许多投资者的重要投资选择。

投资者购买美国国债不仅可以获得相对稳定的收益，还可以通过购买和出售国债来参与市场交易，获取交易利润。

尽管美国债务规模庞大，但美国政府通过持续的经济增长和财政收入，以及适当的财政政策和货币政策，使得债务保持在一个相对可控的水平。

美国政府还在努力通过改革和创新来提高经济效率，降低债务风险，从而保持国债市场的吸引力。

当美国想要压低借钱利息时，它通常会采用一些策略，美联储就像是美国的“中央银行”，它有一个叫做“联邦基金利率”的东西。这个利率是银行之间借钱时用的。

当美联储想要压低借钱利息时，它会降低这个联邦基金利率。 这样一来，银行之间的借钱成本就降低了，它们也就更可能降低给普通百姓和企业的贷款利息。

想象美国政府是一个大家庭，它有时候需要借钱（发行国债）来支付账单。当美联储购买这些国债时，就像是给政府家庭贷款。

但是，这样做可以让市场上的钱变多，因为钱从美联储流向了购买国债的投资者。钱多了，借钱的人多了，但钱还是那么多，借钱的人为了借到钱就愿意支付更低的利息。

当人们对未来有信心，相信经济会发展得很好时，他们更愿意借钱投资或消费。

所以，美国政府会通过各种政策（比如减税、增加公共支出等）来让大家觉得经济会好起来，这样大家借钱时就不要求那么高的利息了。

今天跟朋友聊天，聊到了全球经济的一个奇妙现象：为什么全世界都在某种程度上“供养”着美国，而唯独美国自已似乎不担心美元崩溃呢？

不得不说，美元的地位真的非常特殊。它就像全球经济的“通用货币”，无论是贸易、投资还是金融交易，都离不开它。许多国家都选择把美元作为外汇储备，甚至一些国家的央行都持有大量的美国国债。这种全球对美元的依赖，让美国在一定程度上“享受”着全球经济的供养。

但话说回来，为什么美国不怕美元崩溃呢？其实，这背后有着复杂的经济逻辑。首先，美元的地位并非一蹴而就，它背后有着强大的美国经济和金融体系作为支撑。美国的经济实力、科技实力、军事实力等都是全球顶尖的，这使得美元有着极高的信誉和稳定性。

其次，美元作为国际货币的地位也给它带来了很多好处。比如，美国可以通过发行国债来筹集资金，而这些资金又会被全球投资者购买，从而帮助美国维持其庞大的财政支出。这种“全球供养”的模式，让美国有了更多的经济资源和回旋余地。

当然，这并不意味着美元就没有风险。全球经济环境在不断变化，任何货币都可能面临崩溃的风险。但相对来说，由于美元的特殊地位和全球对其的信心，它的稳定性还是比较高的。

最后我想说，全球经济是一个复杂的系统，各国之间的经济联系越来越紧密。我们应该珍惜这种全球化的机遇，加强合作与交流，共同推动全球经济的繁荣与发展。

大家可能都以为美国现在最缺的是钱，但仔细一想，事情似乎没那么简单。

实际上，美国要的不仅仅是钱。它要的是全球经济的信任，是美元作为全球储备货币的地位，更是其作为全球金融中心的领导权。这些无形的资产，比任何实际货币都要珍贵得多。

美债危机，看似只是美国财政赤字和债务积累的问题，但背后却涉及到全球金融市场的稳定。一旦美债出现问题，全球金融市场都可能受到波及，引发连锁反应。

那么，美债危机究竟由谁来买单呢？答案是：全球各国，包括我们每一个人。因为美元是全球经济的“通用货币”，美债也是全球金融市场的重要组成部分。一旦美债出现问题，全球各国都需要承担一定的风险。

当然，美国作为全球最大的经济体，自然也有责任来应对这场危机。但在这个全球化的时代，任何国家都无法独善其身。我们需要共同面对挑战，加强合作与交流，共同寻找解决方案。

最近，一个话题在朋友圈里悄然升温——为什么全世界都在去美元化？这可不是简单的跟风，背后蕴藏着全球经济格局的微妙变局。

美联储官员都承认，美元的地位“今不如昔”。从2002年到2022年，全球央行的美元储备减少了约20%。这意味着，越来越多的国家开始减少对美元的依赖。

在“布雷顿森林体系”中，美元曾一度是“世界货币”，但近年来，随着全球经济格局的变化，这一地位正受到挑战。

美国对某些国家的制裁，如针对俄罗斯的金融制裁，让其他国家看到了过度依赖美元可能带来的风险。这些国家开始寻求多元化的货币储备，以降低外汇风险。

同时，美元汇率的波动也可能对外汇储备和国际贸易造成损失，因此，去美元化成为了这些国家保护本国经济安全的重要手段。

再者，数字货币的崛起

随着区块链和数字货币技术的发展，一些国家开始探索新的货币选择。例如，中国正在积极推进数字人民币的研发和应用，试图减少对美元的依赖。

数字货币作为一种新型货币形态，具有去中心化、跨境支付等优势，正逐渐成为国际货币体系中的一股新力量。

当前全球经济的基本格局正在发生深刻变化，从“三低一高”转变为“三高一低”。这种变化使得全球经济面临更多的挑战和不确定性，而美元作为全球经济的“通用货币”，其地位自然也受到了影响